Volatilitetsrapport

Hur mår dina aktier just nu?

Genom att mäta den historiska volatiliteten 30 dagar bakåt i ett papper får vi en fingervisning till vilken risk marknaden handlat aktien.

Detta jämför vi med den framtida risk som estimeras av samma marknad de närmaste ca. 30 dagarna in i framtiden:

Den implicita volatiliteten. I andra termer: Risken det handlas till ”just nu”.

Skillnaden mellan dessa två indikationer kallas ofta för Edge.

För en market maker i optionshandeln är denna edge en viktig indikator och utgör lika ofta en avgörande del i tradingbeslut. Det visar också den rådande risken i det underliggande som visar var marknaden som helhet bedömer riskpremien i respektive papper. I sig en viktig trigger för trading och aktiepositionering.

Nedan en aktuell lista (23 mars 2021) för den s.k. ”Edgen” som visar om marknaden i generella termer värderar risken högre eller lägre i närtid.

HIST VOL:
Den historiska volatiliteten (30dagar)
IMPL VOL:
Den implicita volatiliteten (frontmånad)
EDGE:
Skillnaden mellan HIST och IMPL Volatilitet

NOTISER:
Dessa är indikationer som utgör den dagsaktuella värderingen. Det kan ändras fort, i synnerhet i en s.k. fast market, dvs. en högrörlig marknad på nedsidan som i rådande börsklimat inte är ovanligt.

Ju högre volatilitet desto högre osäkerhet hos investerarkollektivet (risk).

Mer om volatilitet hittar du HÄR